小月村是一个平凡的小村落，和普通的村落没有什么不同。如果说有什么不一样的话，就是这里靠近山区，没有太多商。村民的生活相对比较贫苦，但村民都相对比较善良。
小月村位于安徽境内，是一个早就存在的自然村落。原来的居民已经在上一次的战乱中迁移到其他地方去了。现在村中资格最老的居民是老王家，老王家当然成为了这村的村长。传说老王的爷爷还是年轻的时候是一个猎户，一次无意之中发现了这个村落。发现村落里的房子还可以住人，周围又比较安宁，就带着刚分家的妻子孩子住到了这里。不久之后，陆陆续续来了几户人家，也有一些亲戚来这里走动。因为这小村周围有一块荒废的田地可以种粮食，有没有官府的人来收税，所以大家都在这里开枝散叶起来。近百年中陆陆续续来了上百户人家。
来这里的居民大致可以分为三种人，一种是老王家的亲戚和姻亲，他们是第一批来这里的人，占有比较好的土地和房间；第二种是从北方来南方的灾民，他们都是没有了土地和田产的人，无意之中发现了这块好地方，就在这里扎下了根；第三种是生意人，来这里做生意。小月村三面是山，一面是一条小河，山中有天然的草药和各种动物。来这里收集草药和皮毛的客商并不多，但发现这里生意很好做。善良的村民有的一生一世都没有出过村子，对于市场行情可以说并不知道。商人可以用相对低廉的价格买到较好的皮毛草药，就在这里住了下来，长期收购村民的东西。
这里的村民还延续着古代的一些生活方式，女人在家种地带孩子，照顾老人。男人上山打猎采草药，打来的野兽皮毛可以卖给皮毛商人，草药可以卖给草药商，野兽的肉可以自己吃。所以在村中只有一家北方来的人养着几头猪，可以在节日时卖卖猪肉，其他基本上没有什么商家。一直到“瘸子李”来了以后，才在村中开了一家酒铺，卖一些他自己做的酒给村民。
“瘸子李”是十年前才搬来的村民，原来只有他一个人。因为他的左脚有点拐，所以大家都叫他“瘸子李”。他在村里并不马上开酒铺，也在山里打猎过一段时间。八年前“瘸子李”接来了他的娘，在村里开起了酒铺。他做的酒不但味道好，而且酒香浓郁。因为价格不贵，村民们特别是男人都喜欢来他这里喝上一两碗自己做的美酒。就连一些采购商也觉得这酒太好喝了。
本来平静的村庄里，这几年出了一些怪事。首先是老王家的一个远亲，他们也是第一批来这里的居民，传到这一代只有他一个人了。他在四年前的一个晚上，死在了村口。据说是被吓死的，死的样子很恐怖。
三年前，一户从北方逃难来这里已经几十年的夫妻，说在村里看见了妖怪，再也不敢住在村里了，第二天举家搬出了村子。走的时候很急，可以说什么都不带，连滚带爬的离开了村子，说再也不回来了。
两年半前，村中的一群小孩子说在村口的小河边上看见一只像驴一样的妖怪。从此村中看见过妖怪的孩子一个接着一个生病了，当第三个孩子死去后，几个孩子的大人们决定一起搬出小月村。小月存有妖怪的事渐渐传开了。
两年前的一天晚上，村中唯一的皮毛采购商在自己家里往外看见了一个黑影，一头既像驴又不太像驴的家伙从自己家门口走过。采购商当时喝了一点酒，有点迷迷糊糊，好像听见了不像驴蹄一样的脚步声，有点像木头敲击一样的声音。他就大着胆子开门去看看，当他准备追上去看看时，这头怪物突然一回头。采购商在事后对天发誓，说他看见的是一个人头，一个长发披肩的人头。有眼睛，有鼻子，还有一张不大的嘴巴。被这个怪物看了一眼后，采购商吓得逃回了家。第二天他逢人便说这件怪事，还对不相信他的话的人赌咒发誓。当天晚上，采购商又听见了独特的脚步声，吓得一整夜不能睡着。天一亮，采购商就连忙收拾了行李离开了小月村，据说不久这个采购商就疯了。
一年多前的一个晚上，村长老王一家去村外的亲戚家喝喜酒，因为错过了时间，只好赶夜路回家。全家老小七个人，都在村口的小河边看见了皮毛采购商所说的妖怪。他们一起看见了恐怖的一个场景，一头驴身人头的家伙在小河边吃什么东西。虽然他们马上吓得连滚带爬回到了自己家，但是他们明确的看见这妖怪没有手，长得驴蹄一样的前肢。但它正在撕咬的是一只野鸡，一只活的野鸡。它活吃野鸡，连野鸡的毛也一起吞下去，吃得满脸是血。事情发生后，老王一家再也不敢住在小月村里了，举家离开了小月村。
小月村里有妖怪的事全村的人都知道了，而且大多数的人都相信是真的。渐渐的村里的人都说听见过古怪的脚步声，也隐隐约约看见过驴妖。因为小月村里没有一家人养过驴，所以不会有毛驴在小月村存在着。流言越说越恐怖，相信的人也越越多。无知的村民甚至于为驴妖建立了一座小庙，在小庙里供养着一头毛驴的样子。村里的怪事还是发生，越来越多的人看见了驴妖。
再坚强的人也受不了这种慢性折磨，村里的村民渐渐搬出了小月村。使本来宁静的小村庄，变得个更加荒凉了。小月村里已经没有几户人家敢住下来了。
一天，小月村来了几年来第一批的外来过客。他们是路过这里