望着六神无主的老阎，老冯无能为力，他就算高风亮节，给老阎个地盘，也拿不出手啊，中原还在鏖战，陕西甘肃老阎看得上才怪。
“我们只有进攻一条路了，只要打败他，张学良自然会改变态度。”冯玉祥仍然抱有希望。
阎锡山心里叫苦，早知如此，还真不如好好和冯玉祥合作，一路打到南京，任凭老蒋有何花招都没用。他心里开始盘算得失，如果此时退一步，撤回山西，会不会好一点只是不知道老蒋会不会赶尽杀绝还有个问题，如果退出，冯玉祥会不会一怒之下夺了山西，大军都在津浦路，自己好像顶不住。如果不退，和冯玉祥一起搏一搏，胜算又有多少要是败了，恐怕什么都剩不下。
冯玉祥不知道他心里的变化，他和老蒋没有和解的可能，何况此时他和阎锡山的大军怎么也有四五十万，兵力依然占优，没有不博的道理。
再次废了一番口水，阎锡山勉强同意按计划发起进攻，冯玉祥松了口气，赶赴前线指挥。他一走，老阎又后悔了，大战之前和老蒋和解，难说还能保住平津，他不信老蒋就这么放心让张学良入关。
冯玉祥按计划发动了八月攻势，这计划一实施就到处别扭，西北军将领对阎锡山有着极大的不信任感，风云突变，他们更多的主张不如先解决山西，依靠自己的力量打败老蒋。而在津浦路上的晋军也是不知所措，按计划他们要发起进攻，偏偏阎锡山又密电让他们注意保存实力，关注张学良入关后的动态。
西北军发动了几天攻势，发现晋军出工不出力，心里就知道阎锡山又打小算盘了，纷纷不干了，连冯玉祥都弹压不住。见形势一片大好，老蒋如何会放过机会，一边电令赵子梧在大同佯动威胁晋中地区，一边在津浦路发起全线进攻，韩复榘从胶东往西打，马鸿逵、夏斗演从南往北攻，随后赶来的十九路军加入战场，战略意图不明的晋军一败涂地，八月十八日，济南被蒋军攻克。
八月二十日，石友三通电响应张学良的号召，表示愿意听从张学良的指示，随即宣布停火退出战场，部队开往山东。
在北平，一手操持中央委员会从事政治攻势的汪精卫如丧考妣，他雄心勃勃来到这里，准备实现他取代老蒋的梦想，为此，他不但配合冯、阎，网罗了大量的知名人士，还在上个月刚刚将阎锡山推上了国民政府主席的宝座，还准备下个月举行盛大的就职典礼，这才多久，大好形势一去不复返，字迹未干的联合宣言成了笑柄。
在张学良发布通电后，阎锡山倒是来到了北平，汪精卫本以为他是要抵抗到底，经过几次会谈，他才算是彻底明白阎锡山的心思，他到北平是想和张学良沟通，争取能保住平津地区。这下，汪精卫不再抱任何希望了。
见把兄弟去了北平，山东晋军依然败退，并且有收缩到平津一带的迹象，老冯知道又上当了，把兄弟根本没有打下去的想法，他也有了收缩防守的意思，大不了先撤回去，等有机会再来过。
宋哲元、鹿钟麟等人都提出既然阎锡山不仗义，不如趁机拿下山西，今后也好再图中原。
老冯此时又犯了糊涂，一是觉得大义所在，一声不吭就夺了把兄的的家业太不像话，二是他认为这次不管怎么和，都将回到战前的状态，今后还要联手共同反蒋。
八月底，阎锡山不得不交出平津，老蒋得势，不依不饶的开始轰炸，张学良也趁火打劫，从陆路逼迫他，不过还算给他面子，每到一地都通知他撤离。如此一来，阎锡山觉得大势已去，保留山西，意图东山再起是唯一的出路，他下令晋军总撤退。
孤掌难鸣，冯玉祥不得已也只能下令西北军总撤退，对此很多反蒋人士大呼看不懂，他们怎么算，刨去那些钻营的，冯、阎依然在兵力上占有优势。回到山西，阎锡山通电下野，让徐永昌和杨爱源统领全军。不过这次，他的算盘打错了，老蒋准备赶尽杀绝。
刚愎自用，老冯多年对属下过于苛刻的后果终于体现，三次反蒋损兵折将，又一意孤行非要和阎锡山合作，不肯占领山西富庶之地。再回西北，很多将领都看不到出路，老蒋的拉拢终于让他们动了心，先是原樊钟秀部的杂牌归顺了老蒋，随后便是吉鸿昌、梁冠英等核心人物，西北军走到了崩溃边缘。
在太原，老蒋开始向阎锡山施加压力，下野就别待在山西不听好办，老蒋不听的派飞机轰炸太原，放出话来，阎锡山一日不走，就不停止轰炸，同时一边收买一边大举进攻，将西北军朝西赶，而且是朝山西境内赶，要是冯、阎军队闹起来，老蒋及就乐疯了。
把兄弟不依不饶，冯玉祥想全身而退的想法彻底破灭，为保留以后再起的机会，九月十日，他通电下野，中原大战，拉上帷幕。