19世纪末期是世界科学技术飞速发展的年代，内燃机的发明和广泛应用终于在20世纪初将人类文明推进到汽车时代。
1898年初，一则《法兰克福商报》刊登的招商广告吸引了威廉的注意。这是狄塞尔为自己的“压燃式发动机”打出的诚征国外代理商的广告。
狄塞尔1856年出生于法国巴黎，父母是德国移民。1870年普发战争爆发后，他移居到德国奥格斯堡的叔叔家，在那里他就读职业学校。1875年，他进入慕尼黑科技大学学习，5年后以第一名的成绩毕业并返回巴黎从事制冷专业。在工作中，他深感蒸汽机的效率低下，于是萌发了设计新型发动机的念头。1890年他回到柏林，不久后他建造了一台以氨气为动力的发动机并进行研究，但不幸的是，发动机的爆炸差点要了他的命。出院后他继续研究工作，并在1893年提出了定压加热循环原理（即“狄塞尔”循环），并申请了专利。
1897年，他成功制造了一台能安全运转的热机。在奥格斯堡机械厂，他亲自启动了发动机，那一瞬间，热机领域一次新的科技革命诞生了。虽然这台单缸引擎的功率仅为14瓦，但效率已经远远超过当时的蒸汽机和已经发明的奥托式内燃机，达到了前所未有的26。
这就是日后大名鼎鼎的柴油机了，不过当时还不烧柴油，也没有柴油这种油品，主要使用蓖麻油或者棕榈油之类的植物油。
柴油机以其高效率在日后的军事领域获得广泛的应用，尤其是在海军的潜艇和鱼雷艇以及陆军的坦克方面，柴油机相比汽轮机和汽油机有着难以逾越的优势。
为了促进狄塞尔事业的发展，威廉利用在慕尼黑举行的德意志诸侯会议的机会。访问了奥格斯堡机械工厂股份公司，这是世界著名柴油机制造商——曼公司的前身。
在这家当时只有几十个人，七八间厂房的简陋机械厂。威廉见到了狄塞尔和他制造的样机。这台只有14千瓦的发动机竟然占据了半间屋子那么大，仅空气压缩装置就有水缸般大小。想想百年之后。功率1400千瓦的船用柴油机也不过才这么大。
当威廉告诉狄塞尔，他认为柴油机是一项很有意义的发明，并愿意给予投资的时候，狄塞尔真是百感交集，惊喜交加。
此前，他已经以很便宜的价格把柴油机的生产许可给予了一家法国公司，此时还有一家瑞士公司和一家丹麦公司也有意购买柴油机的生产许可。不过业内人士普遍认为，这一发明的前景并不看好。
“我觉得这项发明有相当的军事价值。”威廉和陪同他前来的瓦德西商量道。
“就是有些过于笨重了，我考察过曼海姆和斯图加特的几家机械厂，他们生产的比这个功率高两倍的机器也没有这般笨重。”瓦德西咧咧嘴。不以为是的说道。
“尊敬的瓦德西首相，我们的这种发动机采用定压循环，虽然体积和重量较大，但是效率却是很高的，比采用奥拓循环制造的发动机要高出一倍以上。”狄塞尔赶忙在一旁解释道。
“嗯。如果把这种机器装在船上，也许会是一种不错的选择。”威廉点点头说道：“狄塞尔先生，我决定对这个项目进行投资，并希望新公司可以垄断该产品在全世界的生产和销售，不知道大概需要多少钱？”
“陛下。我已将这一发明在德国的生产许可授予了奥格斯堡机械工厂，也就是我们现在所在的这家工厂。所以陛下打算投资的话只要和工厂董事会商议便可。”
“我说的是全世界而不仅仅是德国。”威廉重复了一遍。他知道，柴油机发明后不久，狄塞尔便把生产许可授予了瑞士的苏尔寿公司和丹麦的bw公司，这两家公司和曼公司一起成为后世柴油机的三大巨头。
“哦，是这样的陛下。这款发动机的许可我已经授予了法国的一家公司，同时也打算授予瑞士著名的苏尔寿机器厂和丹麦一家造船厂。”
“法国公司既然已经购买了生产许可，也就算了，但是瑞士和丹麦公司就不必了。如果我们兴建一座大型工厂的话，产量应该可以满足全欧洲的需求的。”随后，威廉强调说道：“狄塞尔先生可以在新公司拥有一部分股份。”
听到这个消息，狄塞尔自然是高兴至极，新工厂若得到威廉皇帝或者国家投资的话基本上就不用发愁销售的问题了。
经过瓦德西的一番安排，新工厂由国营威廉皇家造船厂出资1200万马克在基尔兴建，船厂控股60，奥格斯堡机械厂以现有资产获得新公司25的股份，狄塞尔则以发明者的身份获得15的无表决权的优先股。
新公司被命名为欧洲联合动力公司，专注于柴油机的研发和制造。
联合动力公司使用了造船厂现成的厂房，所以很快就投入生产。巧合的是，由帝国海军资助的德国潜艇研究所也就是霍兰的团队就在公司的隔壁办公，他们一直占用着由海军部分配下来的属于皇家造船厂的几间屋子和一个小型船坞。
由于资金和人员设施配备充裕，霍兰到达德国后以全身心的热情投入到潜艇的研制中去。1896和1897年分别制成两艘“汽—电”混合动力潜艇。
1896年研制的“威廉-1”号潜艇便已经具备了现代潜艇的基本特征，在征得威廉的同意后，霍兰决定以皇帝的名字命名，以感谢德国海军在他事业最困难的时期给予帮助，使他的命运发生了巨大转折，获得了成