日军的这次惨败，国联其它成员国得知后，同样非常的震惊，他们一直对民国政府掌控能力，一直都很怀疑。对民国那些军队的印象，都非常的轻视，这群还全都拿着一战时期武器的军人，其战斗力可想而知。特别是东北的丢失，几十万人竟会被一万多的日军给打败。
日军的这次重创，为了查明真相，英美等国马上派出了调查员，对整个战斗的经过进行了详细的调查。
其他成员国对云南军队的武器感到惊讶时，英国和美国因事先知道陆铭的武器和装备的来源，并没有多大的吃惊，只是那些最新式的飞机，引起了他们的注意，但也不是太在意，反而在其他国家的询问时，多为遮掩。
24日晚，了解了整个战况后，美国国务卿**生马上和另外几个国家的驻华大使协商，会议决定：“警告日本政府，重申《九国公约》等必须维护。申述维护中国门户开放政策及九国公约、非战公约的重要性，重申“不承认主义”的立场，表示美国政府“不能承认任何影响我们政府及人民在华权利的任何局势，或任何该两国所订立的违反此等公约条款的条约或协定”
28日，美国政府将这封信转交给国联秘书长、中日两国政府及英法等国。同时，美国政府还决定派代表出席即将召开的、讨论中日问题的国联特别大会，希望促成中日双方的停战谈判，尽早结束上海战争。但另一方面，就在日本准备加派军队援沪时，**生又对日本驻美大使出渊表示，美国政府不鼓励制裁日本的行动。
第十四师团全军覆灭的消息，很快传回了日本本土。日本总参谋部，内阁全都集体失声。
日本国内的民众得知后，先是都不相信，以为这是个玩笑，不断传出来的消息，证明这不是玩笑后，全都纷纷指责内阁和军部无能，这是他们从明治以来，所吃过的最大败仗。(
日本内阁紧急举行联合会议，并很快做出了决定：“火速增兵，速战速决！”
日军参谋本部
接到内阁和天皇的命令后，知道事态严重，日军参谋总长载仁不敢怠慢，马上把军方的各个大佬请来。会上，在宣读了天皇和内阁的决定后，载仁沉声道：“这次上海战败，是我大日本帝国的耻辱！是陆军的耻辱！这次参谋本部决定，成立上海派遣军司令部，由前陆相白川义则大将阁下，接替植田，并同时增派第十一师团(师团长厚东笃太郎中将)、和增派飞机一百多架，航母2艘，以便速战速决，尽快解决上海问题。”
“诸君对这次的计划有什么好的建议和补充吗？”
见到载仁的发问，在座的日军高层都摇头，表示没有，只有刚从东北回来的石原莞尔，在那里深思不语，这群人中，还没他说话的份。
眼尖的载仁看到了后，点名把他叫了起来。
“石原君有什么话，可以直说，这都是为了帝国的利益和天皇陛下的荣耀！”
石原莞尔忙站了起来，对四周鞠了个躬。
“谢谢总长的栽培。在各位前辈面前，本没在下说话的份。这次，请恕在下放肆了。”
“这次上海那边的战报，我前些日子有仔细的研究过，这次与其说是败在了敌人的手里，还不如说是我们败给了自已。支那云南军队，一个非常简单粗糙的添油战术，而我军竟然没有半点发现，这是自大造成的！”
“诸君都知道，支那军队里面的派系向来不和，要打败他们，其实很简单，只要计划的好，兵力并不需要太多。”
日本军队，等级观念是最为严重的，石原莞尔这番话，在他们的耳里，无疑是在指责他们这些人无能，这让他们这些宿将们如何能忍的下，马上就有好几位站起了，斥责他。
“好了！都坐下，听石原君说完！”
载仁亲王这一发怒，这下没人敢吭声了，这也给石原莞尔竖下了不少政敌。
石原莞尔看没人再说话了，都很不以为然的看着他，心里暗叹。
“我这里有个计划，就是用重兵围歼云南军队，另派一部，从后方偷袭中国军队侧、后方。那样支那军队就会各自为战。这，就提供了我帝国军非常有利的时机，来包围云南军队，并予以消灭。大局上，我们进，则能全军直击上海的十九路军等各部，退，则我们掌握了主动权。”
白川义则站了起来，连连拍手，高声赞叹道：“不愧是我参谋本部出来的精英！石原君这计划很好，非常好，不知道石原可否愿意，和我等一起去上海呢？”
日本一边加紧调兵，一边派人谈判，2月28日晚，中国外交代表顾维钧应英国驻华舰队司令凯莱之请，偕十九路军参谋长黄强，义勇军参谋长卢汉的人，到英舰“肯特号”，与日海军司令野村及日本首相私人代表松冈洋右会晤。
在凯莱的居间调停下双方磋商三小时，达成谅解事项五项：“（一）双方同时撤兵；（二）日本不提议永久撤出吴淞或狮子林炮台之问题；（三），中日合组委员会，邀第三国视察员参加，监视双方撤兵；（四）撤退区域由中国继续行使警察权；（五）中国军队退至真如，日本军队退至公共租界及越界筑路地段，完竣后，中国军队退至南翔，日本军队退回舰上。”
上海，江湾义勇军驻地。
此时整个驻地都热闹非凡，自发前来慰问的上海各社会团体，各当地名流，上海几所大学的学生们，驻地到处都是他们的